汤姆（奥列佛·里德 Oliver Reed 饰）是一个非常贫穷的英国男孩，过着靠乞讨维生的日子。但是所有见过他的人都觉得他的眉宇之间有一种贵气，完全不是小乞丐的样子。有一天，汤姆在街上遇到了一个和自己长得一模一样的人，这个人不是别人，竟然是当今圣上，亨利八世的儿子爱德华（马克·莱斯特 Mark Lester 饰）。 爱德华羡慕汤姆能够在大街上过自由自在的生活，没有人管他，而汤姆则羡慕爱德华衣食无忧，永远不用操心下一顿饭会饿肚子。两个孩子一拍即合，决定开一个小小的玩笑——互换身份，汤姆代替爱德华来到皇宫里，而爱德华则留在街上体验汤姆的生活。