在英国亚瑟王时代，亚瑟王由于有神剑保佑，各城堡之间相安无事，呈现出一片和平繁荣的景象。亚瑟王每年在卡米洛城组织精英武士比武。阿恩亲王和加韦骑士的比武吸引着全城的百姓。威尔士城堡漂亮的艾琳公主陪同亚瑟王观看比武，她为自己的未婚夫阿恩亲王在第一回合里取得胜利而高兴。加韦骑士虽然受伤但为了骑士的荣誉，同意扈从瓦利安特穿上他的盔甲前来应战。第二回合瓦利安特还是被阿恩打下马，可是在徒步战斗中，瓦利安特略施小计终于把阿恩打倒在地，挽回了加韦骑士的面子。正当人们欢呼比武胜利时，在亚瑟王王宫觐见室里一场战斗也在进行着。亚瑟王被放逐的妹妹“仙女魔根”不甘心，指使篡权之王斯莱根纵容其弟弟凶狠的萨格纳窃取了亚瑟王的神剑。图勒红马部落的王子瓦利安特在护送艾琳公主回威尔士城堡的路上和夺取神剑的战斗中爱上了艾琳公主，瓦利安特以他的勇敢战胜萨格纳，夺回神剑，并得到亚瑟王恩准娶艾琳...