影片讲述了可以被称作“流浪喜剧团”的一群人的故事，尽管这个说法不太确切，他们以二三十年前的西班牙社会为大背景，其艺术内容涉及街头流浪，社会风俗，想象文学等各方面，时而风趣幽默，时而悲凉悚人。这一系列充满苦难的冒险的创始人，公司的第一位演员兼导演阿尔图罗先生，在很多年前就出生在一场喜剧巡演途中。喜剧团的流浪旅程结束在一个收容所，或者说一个“敬老院”里。在那里加尔万戏剧家族的最后一个传人却“没有到达任何地方”。在整个旅行过程中，工作与爱情，经济与家庭问题，饥饿与梦想交织在一起。影片主人卡洛斯加尔万，即公司的第一位演员加导演阿尔图罗先生的儿子，也就是卡尔利多的父亲。卡尔利多是一个不想做喜剧演员的年轻人，并且他这么想是很有道理的：随着时代的发展，广播、足球和电影都成了流浪喜剧团强有力的竞争对手。最终卡洛斯加尔万独自逃离到一个虚幻的精神世界中，当然，对于那些了解这段历史的人来说，亦是真实的世界。