「キングコング対ゴジラ」の空前の大ヒットの夢よもう一度とばかりに企画された一編。名古屋にほど近い干拓地から突然ゴジラが出現し、名古屋市内へ乗り込み破壊の限りを尽くす。正義の怪獣モスラは日本を守るためにゴジラに闘いを挑む。ゴジラがデビュー作をしのぐ徹底した凶暴な悪役ぶりをみせ、モスラの成虫及び幼虫と死闘を演じる。この作品でゴジラの悪のイメージは終わり、以降のシリーズではモスラをしのぐ正義の怪獣として、地球の平和を乱す宇宙人や怪獣と激闘を展開することになる。“ゴジラ“シリーズの一つの転換期を示す作品。
20世纪20年代初,盘踞一方的黑帮组织榎家和观音组为了当地铁路兴建权而大打出手,双方死伤数人,观音组老大更死于暗杀。在此之后,双方主要头目伏法入狱。转眼六年过去,大正天皇驾崩,新任天皇大赦天下,当年械斗的两派头目纷纷出狱。此时,榎家老大病亡,榊哲之助(夏八木勲 饰)出任新一代的老大,观音组则由五十岚悟(田中浩 饰)继位。时过境迁,两派头目都不愿风波再起。在日本侠菊会老大浅仓玄龙(丹波哲郎 饰)的调停下,双方握手言和,浅仓更安排将榎家前代组长的女儿绫(栗原小巻 饰)嫁给五十岚。然而此时,绫正与本帮内的成员小
海岛国王之儿子小椎命,英勇绝伦,熟谱兵法。继母为人阴险,一心想自己的儿子继成皇位,遂阴谋除去皇子,向天皇献议,命皇子率兵征服饶勇善战之熊曾族人,并深信皇子必战死沙场。殊不知皇子化装为妇人,单人匹马潜入敌营,一举杀死熊曾族兄弟二人……